Неудачные переговоры компании «Агрика Продукты питания» с кредиторами о реструктуризации задолженности подтолкнули менеджмент к решению ликвидировать агрохолдинг. Этот вопрос вынесен на рассмотрение внеочередного собрания акционеров, которое состоится 23 апреля. По мнению аналитиков, таким образом «Агрика» хочет либо добиться уступок от кредиторов, которым невыгодна ее ликвидация, либо взять процесс банкротства в свои руки.
Группа предприятий «Агрика» специализируется на производстве мяса птицы и быстрозамороженных продуктов питания, а также комбикормов и белково-витаминных смесей. В состав входят предприятия «Руком», Новоуфимский мясоперерабатывающий комбинат НУМИК, мясокомбинат «Затонский», «Башмясо», «Чебоксарский бройлер», Чебоксарский мясокомбинат, Чебоксарский комбинат хлебопродуктов. Основные акционеры ОАО «Агрика» — ЗПИФ «Агрика Продукты питания» (62,15%) и Farlein Capital Corp. (30,53%).
В конце прошлой недели совет директоров компании «Агрика Продукты питания» принял решение созвать внеочередное собрание акционеров. В повестку включены вопросы о ликвидации «Агрики», назначении ликвидационной комиссии, утверждении порядка и срока ликвидации компании. До проведения собрания акционерам будет предоставлено обоснование условий и порядка ликвидации агрохолдинга, а также расчет стоимости чистых активов по данным бухгалтерской отчетности.
В марте менеджмент компании направил банкам-кредиторам предложение о пятилетней реструктуризации долговых обязательств в связи с невозможностью исполнения большей части кредитных договоров. Общий размер долга оценивается в 3,5 млрд руб., в том числе 2,6 млрд руб. — перед банками (1,6 млрд руб. — перед НОМОС-банком и 0,9 млрд руб. — перед HSBC). «Агрика» предложила банкам конвертировать 50% номинала долга в свои акции с правом ввода своих представителей в совет директоров. Еще 50% долга предлагалось конвертировать в беспроцентные облигации со сроком погашения пять лет.
«В ходе переговоров с кредиторами мы стремились к достижению двух принципиально важных, на наш взгляд, целей: равного соблюдения прав всех кредиторов компании, в том числе тех, чьи кредиты не обеспечены залогами, а также обеспечения стабильной работы производственных подразделений группы», — говорит гендиректор «Агрики» Алексей Ильин. Тем не менее ряд кредиторов проигнорировал предоставленные предложения, и переговоры о реструктуризации зашли в тупик, заявил он. В этой ситуации менеджмент будет рекомендовать акционерам голосовать за ликвидацию «Агрики».
Сразу было понятно, что предложенный «Агрикой» план реструктуризации долгов может показаться кредиторам непривлекательным, утверждает аналитик НБ «Траст» Юрий Тулинов. Учитывая, что взаимной договоренности компании с кредиторами достигнуть так и не удалось, банкротство «Агрики», по сути, становилось неизбежным, считает аналитик «Уралсиб Кэпитал» Станислав Боженко. Видимо, руководство компании не сумело изменить позицию основного кредитора в лице НОМОС-банка, у которого в залоге находятся основные производственные активы «Агрики», полагает он. В НОМОС-банке ситуацию не комментируют.
Предложение о ликвидации «Агрики» — шаг, на который менеджмент пошел, чтобы кредиторы, которым банкротство компании невыгодно, сделали уступки, допускает г-н Тулинов. У кредиторов есть еще более двух недель, чтобы обдумать сложившуюся ситуацию, отмечает он. При этом ликвидация — это способ эмитента взять банкротство в свои руки, ввести собственного конкурсного управляющего и попробовать вывести часть денег, отмечают аналитики.
В конце прошлой недели совет директоров компании «Агрика Продукты питания» принял решение созвать внеочередное собрание акционеров. В повестку включены вопросы о ликвидации «Агрики», назначении ликвидационной комиссии, утверждении порядка и срока ликвидации компании. До проведения собрания акционерам будет предоставлено обоснование условий и порядка ликвидации агрохолдинга, а также расчет стоимости чистых активов по данным бухгалтерской отчетности.
В марте менеджмент компании направил банкам-кредиторам предложение о пятилетней реструктуризации долговых обязательств в связи с невозможностью исполнения большей части кредитных договоров. Общий размер долга оценивается в 3,5 млрд руб., в том числе 2,6 млрд руб. — перед банками (1,6 млрд руб. — перед НОМОС-банком и 0,9 млрд руб. — перед HSBC). «Агрика» предложила банкам конвертировать 50% номинала долга в свои акции с правом ввода своих представителей в совет директоров. Еще 50% долга предлагалось конвертировать в беспроцентные облигации со сроком погашения пять лет.
«В ходе переговоров с кредиторами мы стремились к достижению двух принципиально важных, на наш взгляд, целей: равного соблюдения прав всех кредиторов компании, в том числе тех, чьи кредиты не обеспечены залогами, а также обеспечения стабильной работы производственных подразделений группы», — говорит гендиректор «Агрики» Алексей Ильин. Тем не менее ряд кредиторов проигнорировал предоставленные предложения, и переговоры о реструктуризации зашли в тупик, заявил он. В этой ситуации менеджмент будет рекомендовать акционерам голосовать за ликвидацию «Агрики».
Сразу было понятно, что предложенный «Агрикой» план реструктуризации долгов может показаться кредиторам непривлекательным, утверждает аналитик НБ «Траст» Юрий Тулинов. Учитывая, что взаимной договоренности компании с кредиторами достигнуть так и не удалось, банкротство «Агрики», по сути, становилось неизбежным, считает аналитик «Уралсиб Кэпитал» Станислав Боженко. Видимо, руководство компании не сумело изменить позицию основного кредитора в лице НОМОС-банка, у которого в залоге находятся основные производственные активы «Агрики», полагает он. В НОМОС-банке ситуацию не комментируют.
Предложение о ликвидации «Агрики» — шаг, на который менеджмент пошел, чтобы кредиторы, которым банкротство компании невыгодно, сделали уступки, допускает г-н Тулинов. У кредиторов есть еще более двух недель, чтобы обдумать сложившуюся ситуацию, отмечает он. При этом ликвидация — это способ эмитента взять банкротство в свои руки, ввести собственного конкурсного управляющего и попробовать вывести часть денег, отмечают аналитики.
Источник: РБК daily